Kazanç çağrısı: First Foundation, sektördeki zorlukların ortasında AUM’un arttığını bildirdi
First Foundation Inc. (FFWM), 2023 Dördüncü Çeyrek Faiz Konferansı Davetinde mali performansı hakkında bilgi vererek, yönetim altındaki varlıklarda (AUM) bir artış ve vergi öncesi karşılık net gelirinde bir iyileşme bildirdi. Net faiz marjı ve kredi bakiyelerindeki düşüşe rağmen şirket, güçlü likidite pozisyonunun ve varlık yönetimi ile tröst işlerinin sağlam performansının altını çizdi. Yöneticiler, şirketin kısa vadeli faiz artışlarından kaynaklanan faiz riskinin azaltılmasına yönelik stratejilerine inandıklarını ifade ederek, operasyonel verimlilik ve tüketim kontrolüne odaklandıklarını vurguladı.
Temel Çıkarımlar
- Yönetim altındaki varlıklar dördüncü çeyrekte yaklaşık 200 milyon dolar arttı.
- Vergi öncesi net kar ve karşılıklar iyileşti.
- Net faiz marjı %1,36’ya geriledi.
- Kredi bakiyeleri 10,2 milyar dolara düşerken, çok aileli krediler güçlü bir segment olmaya devam etti.
- Şirketin mevduatları istikrarlı kaldı ve yaklaşık 4 milyar dolarlık güçlü likiditeyi korudu.
- First Foundation, kredi/mevduat oranını optimize etmeyi ve temel ilişki mevduatlarını büyütmeyi hedefliyor.
- Verimlilik oranı iyileşti ve kredi kalitesi güçlü kaldı.
- Banka, tahvil bazlı işlere odaklanarak 2024 yılında olası bir faiz indirimine hazırlanıyor.
Şirket Görünümü
- Geleceğe ve faiz ortamına ilişkin iyimserlik.
- Kısa vadeli faiz artışlarından kaynaklanan kar riskini azaltmayı planlıyor.
- Sabit faizli kredilere maruz kalma riskinin azaltılmasına odaklanın.
- Endeks artı marj bazlı fiyatlandırmanın çeşitlendirilmesi.
- İlişkilere, topluluğa ve hizmete odaklanarak 2024’teki olası faiz indirimine hazırlanmak.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- Faizsiz mevduattan faizli mevduata geçiş nedeniyle net faiz marjında azalma.
- Kredi bakiyelerinde ve müşteri hizmetleri mevduatlarında azalma.
Yükselen Değerli Puanlar
- Yönetilen varlıklarda artış ve vergi karşılığı öncesi net kârda iyileşme.
- Varlık yönetimi ve güven işinde güçlü performans.
- İstikrarlı mevduat ve güçlü likidite pozisyonu.
- Geliştirilmiş verimlilik oranı ve güçlü kredi kalitesi.
eksiklikler
- Net faiz marjı %1,36’ya geriledi.
- Kredi bakiyeleri 10,2 milyar dolara düştü.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Banka, çok aileli pazardaki yeniden finansman eğilimlerini tartıştı.
- Yöneticiler, ECR tipi bakiyelerden faizli mevduata geçişin etkisinden bahsetti.
- Bankanın şube mevduatındaki genişleme girişimleri daha küçük işletmelere ve yabancı sermayeye odaklanıyor.
- Son dönemdeki düşüşe rağmen önümüzdeki çeyrekte mevduatlarda toparlanma bekleniyor.
- Kârlılık olağan hale geldikçe fiyatların ve sosyal refah maliyetlerinin artması bekleniyor.
First Foundation’ın yöneticileri, mevcut bankacılık şubesi ortamında güçlü bir likidite pozisyonunu korumaya, operasyonel verimliliği artırmaya ve daha derin müşteri bağları geliştirmeye odaklanan stratejik bir yaklaşım belirledi. Bankanın bu amaçlara olan bağlılığı, dayanıklı bir varlık yönetimi ve güvene dayalı iş ile birleştiğinde, onu potansiyel olarak fırsatlardan yararlanma ve gelişen finansal ortamdaki zorlukların üstesinden gelme potansiyeline sahip olacak şekilde konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
First Foundation Inc. Şirketin (FFWM) son kazanç çağrısı kapsamında, InvestingPro’nun gerçek zamanlı verileri ve analizlerinden şirketin mali durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bilgiler elde edilebilir. Piyasa değeri 586,13 milyon dolar olan şirketin mali durumu karmaşık bir tablo çiziyor. Düzeltilmiş fiyat/kazanç (F/K) oranı, 2023’ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ayda güçlü bir seviyede -19,83 seviyesinde bulunuyor ve bu da piyasanın gelecekteki faizlere ilişkin şüphelerini yansıtıyor. Üstelik şirketin geliri aynı dönemde %22,59 azaldı, bu da ciro büyümesindeki olumsuzluklara işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini gösteriyor ki bu da gelirde gözlenen düşüşe paraleldir. Ek olarak, hisse senedinin yüksek fiyat oynaklığı sergilediği biliniyor ve bu da riskten kaçınan yatırımcıların dikkate alması gereken bir konu olabilir. Daha olumlu bir gelişme ise, son mali zorluklara rağmen, First Foundation’ın son üç ayda fiyat-toplam getirisi %91,39 ile güçlü getiriler elde etmesi ve analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor.
Bilgili kararlar vermek isteyen yatırımcılar için bu bilgiler ve ek ipuçları InvestingPro+ aboneliğiyle edinilebilir. Şu anda aboneliklerde %50’ye varan indirim sunan özel bir Yeni Yıl indirimi var. Anlaşmayı daha da tatlandırmak için 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın. “SFY24Kupon kodunu ” veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirim için kullanın. “SFY241Kupon kodunu kullanın ” Listelenen toplam 9 ek InvestingPro İpucuyla aboneler, şirketin finansal nüansları ve pazar beklentileri hakkında kapsamlı bir anlayışa sahip olabilir.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
